Warszawa 30.06.2011 – KGHM Polska Miedź SA, Polska Grupa
Energetyczna SA, Polski Koncern Naftowy ORLEN SA ,
i Węglokoks SA wspólnie z Vodafone Americas Inc. i Vodafone
International Holdings BV podpisali przedwstępną umowę,
na mocy której zgodzili się na sprzedaż swoich udziałów w spółce Polkomtel SA,
wiodącym, polskim operatorze telekomunikacyjnym.
Konsorcjum akcjonariuszy Polkomtela oraz Vodafone oraz Spartan
Capital Holdings Sp. z o. o., spółka celowa kontrolowana przez Zygmunta
Solorza-Żaka, podpisali przedwstępną umowę
sprzedaży 100% akcji spółki Polkomtel SA . Do czasu wywiązania się ze
wszystkich zapisów umowy akcjonariuszami Polkomtela pozostają KGHM (24,39% akcji),
PGE (21,85%), PKN ORLEN (24,39%), Węglokoks (4,98%) i Vodafone (24,39%).
Cena będzie płatna w gotówce. Implikowana wartość przedsiębiorstwa Polkomtel
SA (Enterprise Value) wynosi 18,1 mld PLN, co stanowi wielokrotność 6.4x EBITDA
za rok zakończony 31 grudnia 2010 roku. Po odliczeniach wynikających z zadłużenia
Polkomtel S.A. oraz uwzględnieniu wypłaty dywidendy należnej na rzecz sprzedających
akcjonariuszy kwota wpływów z transakcji wyniesie 15,1 mld PLN. Wspomniana dywidenda
w kwocie 1,0 mld PLN zostanie wypłacona w lipcu 2011 roku.
Transakcja podlega zatwierdzeniu przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i
Konsumentów. Zgodnie z Umową zgoda musi być uzyskana do końca 2011 roku, w innym
przypadku Umowa przestaje obowiązywać, chyba że Strony postanowią inaczej. Po
zakończeniu transakcji i nabyciu 100% akcji spółki Polkomtel SA przez Spartan Capital,
KGHM, PGE, PKN ORLEN, Węglokoks i Vodafone nie będą posiadać żadnych akcji
Polkomtel SA.
Komentuje Krzysztof Kolany, analityk Bankier.pl |
|
Kwestia prywatyzacji Polkomtela została rozstrzygnięta praktycznie pół roku temu. Tajemnicą poliszynela był też fakt, iż kupującym zostanie konsorcjum pod wodzą właściciela Polsatu. Faktyczna cena – czyli 15,1 mld złotych – mieści się w przedziale wycen analityków opartych o szacunki oczekiwanych przepływów pieniężnych. Zygmunt Solorz płaci więc uczciwą cenę za solidną spółkę przynoszącą regularne zyski.
Ponieważ trzy czwarte udziałów w Polkomtelu mają podmioty z dominującym udziałem Skarbu Państwa, to gros tej kwoty zasili budżet. Uwzględniając podatek od dywidendy rząd uzyska nawet 6,5 miliarda złotych, co powinno znacząco (choć jednorazowo) poprawić sytuację finansów publicznych. |
W związku z przedmiotową Umową, PKO Bank Polski SA występuje w roli banku
rozliczającego transakcję i banku udzielającego zabezpieczenia.
Komentując
podpisanie
umowy,
Jacek
Krawiec,
Prezes
PKN
ORLEN,
powiedział: „Transakcja była długo oczekiwana i jest dużym sukcesem, który nie byłby
możliwy bez wyjątkowo dobrej współpracy wszystkich Akcjonariuszy Polkomtela. Jest
ona zgodna ze strategią PKN ORLEN, która koncentruje się na redukcji zadłużenia i
budowie silnego koncernu multienergetycznego poprzez inwestycje w sektor upstream oraz
wytwarzanie energii elektrycznej. Uzyskana cena jest zgodna z naszymi oczekiwaniami.”
Komentując transakcję, Tomasz Zadroga, Prezes PGE, powiedział: "Dzięki nienagannej
współpracy i determinacji wszystkich akcjonariuszy udało się sprawnie przeprowadzić proces
sprzedaży i uzyskać bardzo korzystne warunki transakcji. Spółka pozyskała inwestora,
który umożliwi jej osiągnięcie pełnego potencjału. To z kolei pozwoli spółce efektywnie
współzawodniczyć w bardzo konkurencyjnym środowisku."
Poszczególne spółki dostaną po: 3,7 mld zł - KGHM i PGE, 3,3 mld zł - PKN Orlen
Komentując transakcję, Herbert Wirth, Prezes KGHM, powiedział: "Jesteśmy zadowoleni
z profesjonalnie i transparentnie przeprowadzonego procesu sprzedaży zgodnego ze
standardami oczekiwanymi od transakcji tej skali. Środki pozyskane ze sprzedaży akcji
Polkomtela pozwolą, zgodnie ze strategią KGHM, zwiększyć skalę inwestycji w eksploatację
złóż, hutnictwo oraz w sektor energetyczny."
Komentując transakcję, Jerzy Podsiadło, Prezes Zarządu i Dyrektor Generalny Węglokoksu
powiedział: „Dzięki bliskiej, bardzo dobrej współpracy wszystkich akcjonariuszy transakcja
zakończyła się sukcesem zarówno dla sprzedających jak i dla spółki. Jestem przekonany,
że dzięki silnemu inwestorowi strategicznemu Polkomtel utrzyma swoją pozycję na mocno
konkurencyjnym rynku. Również z punktu widzenia firmy, którą kieruję, transakcja ta jest
korzystna. Pozwoli nam na szybszą realizację założeń strategicznych, m.in. w przemyśle
wydobywczym, okołogórniczym oraz w rozwijaniu innowacyjnych technologii czystego
wykorzystania i eksploatacji węgla."
/ UnitedPR
Foto: Stach Leszczyński /PAP
